Guía para periodistas sobre cómo investigar criptomonedas

Nota editorial: Esta guía es una colaboración entre el equipo de ICIJ y GIJN.

Introducción

Los actores criminales y corruptos están empleando las criptomonedas para mover dinero de forma discreta entre fronteras y, en buena medida, evadir el sistema financiero tradicional. La cripto se ha convertido en una herramienta para que las empresas y los individuos adinerados canalicen enormes cantidades de dinero hacia los políticos. Al mismo tiempo, los crímenes que la cripto facilita afectan a sus víctimas alrededor del mundo, y según el FBI, causa cientos de millones de dólares en pérdidas al año en tan sólo los Estados Unidos. Todo esto ha hecho que investigar las transacciones cripto sea cada vez más importante para el periodismo de investigación. Sin embargo, esto resulta difícil por el funcionamiento de este sistema financiero alternativo.

Hay una paradoja en el corazón de la cripto: si bien la tecnología puede suministrarles a los usuarios un alto grado de anonimato, también almacena de forma permanente la mayoría de las transacciones en registros públicos que se conocen como cadenas de bloques. Con las herramientas y técnicas de investigación adecuadas, estos registros pueden ser una poderosa fuente de pistas y revelaciones para tu investigación.

El reto

En 2025, ICIJ lanzó The Coin Laundry (“La lavadora de monedas”), una investigación sobre los dineros sucios en las criptomonedas. Durante la investigación, hallamos cuatro claves para que los periodistas tengan éxito analizando las cadenas de bloques. Primero, logramos obtener un conocimiento muy básico sobre cómo aprovechar las herramientas de análisis de criptomonedas que estaban disponibles al público para obtener hallazgos preliminares. Segundo, aprendimos dónde encontrar las direcciones cripto. Tercero, terminamos evadiendo en buena medida las principales firmas de análisis cripto, y en su lugar cultivamos relaciones con docenas de expertos que rastrean criptos individuales, y que nos ayudaron a confirmar y ampliar estos hallazgos preliminares. Cuarto, para analizar transacciones cripto a una escala mayor, aprendimos cómo reunir datos masivos de las interfaces de programación de aplicaciones (API) en Arkham Intelligence y Tronscan, que son dos herramientas gratuitas para explorar cadenas de bloques.

Antes de profundizar en los detalles, comencemos con algunas explicaciones básicas.

Una cadena de bloques es un registro digital descentralizado y distribuido que almacena información a lo largo de una red de computación y normalmente incluye toda su historia de transacciones. Los activos cripto sólo existen en línea y se usan para hacer comercio e inversiones, y para adquirir bienes. Los datos de transacción de criptomonedas se almacenan en archivos conocidos como “bloques”, que se guardan cronológicamente para crear la “cadena”. Hay distintos tipos: bitcoin, ethereum, tether, etcétera. Algunos, como bitcoin, operan en su propia cadena de bloques mientras otras, como tether, operan en múltiples cadenas de bloque.

Un informe de cadena de bloques para Bitcoin, mostrando su precio en tiempo real e historial de precios. Imagen: Captura de pantalla, Arkham Intelligence

Al investigar cripto, debes revisar qué criptomoneda se empleó y la cadena de bloques en la que tuvo lugar la transacción. Esto es particularmente importante cuando conviertas el valor de la criptomoneda a dólares estadounidenses, euros u otras monedas tradicionales. Cuando estés lidiando con transacciones con un valor que fluctúa, también debes revisar cuándo se hizo la transacción.

Lo siguiente que debes comprender son las direcciones de las billeteras de criptomonedas. Para comprar y vender criptomonedas, los usuarios necesitan una billetera digital. Los usuarios cripto pueden obtener una billetera digital registrándose en una plataforma de intercambio, que controla esa billetera en lugar de los usuarios, o al crear la llamada “billetera de auto-custodia”, a la que sólo tienen acceso los usuarios. Varias apps de iPhone crean estas billeteras de “auto-custodia” altamente anónimas con mucha facilidad. Las billeteras cripto tienen llaves públicas y privadas. La llave pública es similar a un número de cuenta bancaria y es lo visible en los datos de transacción registrados en cadenas de bloque. Esta es la cadena de números y letras que se publica, por ejemplo, en las listas de sanciones. Esto es lo que usarás en los exploradores de bloques de cadena como Arkham Intelligence. La llave privada es más como una clave, así que no es visible. Quien posea la llave privada controla la criptomoneda ligada a ella.

Necesitas una dirección de billetera para rastrear las transacciones fraudulentas, y puedes encontrar estas direcciones en informes policiales, registros judiciales y listas de sanciones. También puedes encontrar direcciones en quejas presentadas a los supervisores financieros y hablando con las víctimas de estafas (o los abogados que las representan), que en ocasiones tienen recibos de transacciones que muestran la dirección de destino de la víctima. Los usuarios de la cripto pueden publicar las direcciones para recaudar fondos en redes sociales, que es otra forma de vincular la actividad cripto a fondos ilícitos. (Por ejemplo, las direcciones cripto se usaron para recaudar dinero para apoyar la guerra de Rusia en Ucrania). También puedes encontrar direcciones al convertir el efectivo a cripto en tiendas que específicamente cambian cripto por dinero.

Para la historia principal del proyecto The Coin Laundry, ICIJ buscó las transacciones de intercambio y el Grupo Huione, una firma camboyana que, según las autoridades de Estados Unidos, movía dinero para granjas de operadores fraudulentos y hackers de Corea del Norte. Hallamos las direcciones de Huione en los informes financieros trimestrales de la firma en chino.

Los cambios centralizados son plataformas de comercio de cripto que utilizan sus propias billeteras para recaudar y reunir depósitos de usuarios. Muchas de estas billeteras se pueden identificar públicamente por los cambios (están listados en sus informes periódicos de “Proof of Reserves”, “Prueba de Reservas” o “PoR”), y los exploradores de cadenas de bloques señalarán esas billeteras como propiedad de los cambios centralizados. Eso nos ayudó a verificar cuáles billeteras eran propiedad de los cambios centralizados y, en última instancia, analizar las transacciones entre las direcciones de billetera de cambios centralizados y las que recogimos que estaban vinculadas a criminales.

Estos cambios centralizados procesan miles de millones de cripto al año. Muchos usuarios verán que sus fondos en algún momento terminan en un cambio centralizado. Enfocarse en las cuentas de los cambios centralizados ayuda a cuantificar volúmenes específicos de transacciones. Elegimos analizar los flujos de entrada (por ejemplo, las transacciones enviadas hacia cuentas de cambios centralizadas), en lugar de los flujos de salida (desde cuentas de cambio centralizadas hacia las cuentas de los usuarios). Elegimos una dirección porque los flujos de entrada y de salida tienen que cuantificarse de forma separada. Con los flujos que entran, podemos verificar un punto de partida, que es una dirección de billetera ilícita, y el destino, que es una billetera de cambio controlado. Sin embargo, no podemos ver qué sucede una vez la cripto ingresa a una plataforma centralizada. La actividad dentro de los cambios centralizados ocurre fuera de la cadena y no es visible en los registros de cadena de bloques usando herramientas de exploración de cadena de bloques. Dentro de un cambio, la cripto de distintas fuentes puede mezclarse, así que no puedes extraer conclusiones definitivas sobre los flujos de salida basándose en los de entrada.

Imagen: Captura de pantalla, Coingecko

Consejos y herramientas

Elementos básicos sobre rastreo y análisis de la cripto

La mayoría de los análisis cripto que ICIJ realizó por su cuenta fueron básicos, pero los aprendizajes que se obtienen mediante análisis manuales de cripto pueden ser reveladores. Por ejemplo, imagina que encuentras la billetera de criptomoneda de un político. Como mínimo, ¿no quisieras saber cuánto cripto tiene esa persona y qué ha hecho con ella?

La idea central de nuestra metodología siempre fue la misma: para cada transacción hay alguien que envía y alguien que recibe, y quisimos averiguar quiénes eran. También necesitábamos verificar nuestros hallazgos. Como parte de ello, acudimos a expertos en cadenas de bloques para verificar nuestro trabajo.

ICIJ se apoyó de un explorador gratuito de cadenas de bloques llamado Arkham Intelligence.

A continuación, presentamos un panorama básico, paso a paso, de cómo rastrear la cripto:

1. Identifica una billetera.
2. Elige un universo de transacciones que quieras analizar. Por ejemplo, puedes comenzar con las direcciones de los beneficiarios (quienes reciben la cripto enviada desde la dirección que estás revisando), o las direcciones de envío.
3. Enfócate en un periodo de tiempo que sea relevante para tu historia.
4. Si incluyes billeteras alojadas en un cambio centralizado, tendrás que enfocarte ya sea en la cripto que fluye hacia dentro o la que fluye hacia fuera. No puedes hacer ambas porque las plataformas de intercambio agrupan los depósitos.
5. Ten cuidado de no duplicar las cantidades. Describe cuánto se envió o cuánto se recibió durante un periodo de tiempo. A veces se usan varias direcciones de paso para ofuscar el rastro de las criptomonedas.
6. Revisa tus resultados con una firma o experto en cripto. Hay expertos en criptomonedas que trabajan en importantes firmas, grandes y chicas, en organizaciones sin ánimo de lucro o en organizaciones policiales. Hay muchos expertos en cripto que están muy activos en LinkedIn.

Una vez tengas una dirección de criptomoneda para explorar, o una ID de transacción (cada transacción tiene su propia ID, que es una cadena de números y letras), ingrésala a Arkham y asegúrate de que no haya espacios antes o después de la dirección. La app es amigable para el usuario. Arkham te mostrará la actividad de una criptomoneda a lo largo del tiempo, y los datos se pueden descargar en un formato csv para su posterior análisis o visualización. Cuando se hizo la investigación The Coin Laundry, ICIJ también obtuvo acceso a la API, para poder revisar los datos sin estar limitados a la interfaz. Hoy en día, más y más herramientas de exploración de cadena de bloques integran herramientas que usan IA, lo cual facilita la búsqueda de datos para el usuario.

Las herramientas de exploración de las cadenas de bloques identifican las direcciones de las billeteras de los usuarios. Sin embargo, el procedimiento no es a prueba de errores (por ejemplo, en una historia que publicamos, una dirección que decía era propiedad de plataforma de intercambio centralizada, HTX, en realidad era usada por otra, Kyrrex). Siempre deberías tener un experto para que verifique lo que ves. También deberías considerar las palabras que usas para describir la actividad transaccional cripto.

Dónde encontrar direcciones

Víctimas de estafas

Los periodistas pueden encontrar direcciones vinculadas a estafas entrevistando a sus víctimas. Para The Coin Laundry, ICIJ y sus socios entrevistaron a víctimas de estafas en 12 países. Sin embargo, debes planearlo cuidadosamente. Hablar con víctimas exige paciencia y comprensión. Las víctimas de estafas pueden sentirse avergonzadas porque fueron engañadas por criminales y podrían no querer ser entrevistadas. Además, algunas de las personas con quienes hablamos buscaron o fueron contactadas por investigadores privados o firmas que luego las estafaron de nuevo. Las víctimas también pueden estar confundidas con respecto a la cadena de eventos, pues las operaciones de estafa pueden tardar meses, durante los cuales creen que su dinero va hacia una inversión legítima. Construir una línea de tiempo puede ayudar a los periodistas a comprender la cadena de eventos y también ofrece información de contexto importante para analizar la actividad de una dirección de billetera cripto.

Las víctimas de estafas a menudo tienen una gran cantidad de información almacenada sobre la actividad de los estafadores, incluyendo direcciones de criptomoneda que los estafadores utilizan para robar los fondos. Puedes encontrar las direcciones utilizadas por los estafadores en los mensajes, correos electrónicos y otros documentos que las víctimas han conservado. Algunos de ellos tenían recibos de transacciones que hicieron en los cajeros automáticos de cripto, o tenían capturas de pantalla de las apps empleadas para hacer las transacciones, que también tenían direcciones de billeteras que pueden ser rastreadas. En otros casos, tenían informes de rastreo elaborados por expertos como parte de procedimientos legales, que nos ayudaron a cruzar nuestros hallazgos. Las direcciones también se pueden encontrar en las quejas a los entes supervisores, etcétera. Para la investigación The Coin Laundry, nos enfocamos en el papel central que jugaron los plataformas de intercambio centralizadas y resaltamos los casos en los que rastreamos hasta ellos la cripto que les fue robada a las víctimas.

En algunos casos, ICIJ halló direcciones cripto mediante solicitudes de registros públicos. Muchas jurisdicciones censuran estas direcciones por principio, pero otras no lo hacen. El estado de Florida, por ejemplo, parece permitir la publicación de direcciones de criptomonedas en registros públicos. ICIJ recibió direcciones de criptomonedas en quejas de consumidores e informes policiales de Florida.

Transacciones de caja en efectivo

En una de las historias de ICIJ expusimos un abanico mundial de los llamados cajeros automáticos y servicios de mensajería que les permiten a las personas retirar de forma anónima sumas de criptomonedas, lejos de la mirada de supervisores financieros y fuerzas policiales. La policía y los fiscales nos dijeron que estos servicios les dificultaban aún más la tarea de rastrear o recuperar los fondos robados, porque a menudo usan direcciones de billeteras que son desconocidas para las autoridades. Los criminales se alejan con un fajo de billetes, mientras los investigadores ven desaparecer el camino de la cadena de bloques.

Para explorar esta nueva frontera del lavado de dinero, un reportero de ICIJ se unió a Richard Sanders, un investigador independiente que viaja alrededor del mundo recogiendo inteligencia sobre estos servicios de cripto que son susceptibles al abuso. Sanders retira efectivo de cajeros cripto alrededor del mundo para reunir sus direcciones de billetera y las entrega a la policía. Al hacer transacciones en persona, los periodistas también pueden recoger recibos digitales con direcciones de billetera cripto en ellos.

Cajeros automáticos de cripto

Si estás interesado en profundizar en los cajeros automáticos cripto y las empresas que los hospedan, el portal Coin ATM Radar es un buen lugar para comenzar. Bitcoin Depot, que solía ser el operador más grande, es una empresa que cotiza en bolsa y que tiene registros en la SEC. También se declaró hace poco en bancarrota en Texas y los registros en este caso pueden ser un buen recurso. Para el proyecto The Coin Laundry, ICIJ acudió al Coin ATM Radar para reunir las direcciones físicas de cajeros automáticos de Bitcoin Depot. El portal incluye las direcciones físicas para los cajeros automáticos en los Estados Unidos, así como otros países.

Los registros de cortes federales y locales de Estados Unidos proveen amplios recursos para ayudar a los periodistas a encontrar a las víctimas de estafas de criptomonedas. Para ver ejemplos superficiales de estafas y otros crímenes presuntamente cometidos con cajeros automáticos de cripto, puedes buscar con el nombre de la compañía en el archivo The CourtListener de registros de cortes federales. Los casos criminales no suelen identificar a las víctimas por su nombre, pero a menudo suministran las direcciones para billeteras empleadas en la estafa. Docket Alarm puede ser usada para ubicar algunos casos al nivel estatal.

Las demandas civiles a menudo ofrecen mucha más información, incluyendo los nombres de las víctimas. Los abogados en estos casos a menudo están dispuestos a compartir su conocimiento, incluyendo direcciones de billeteras, y podrían poner a los periodistas en contacto con sus clientes. Estos casos también pueden encontrarse en CourtListener o vía el portal PACER del sistema de cortes federales de Estados Unidos, al buscar por el nombre de la compañía que estás investigando.

Las solicitudes de registros públicos son otra forma de profundizar en la historia. Muchos estados tienen una agencia de protección al consumidor que reúne quejas sobre compañías específicas. Puedes encontrar muchos casos de estafas pidiendo estos registros, incluyendo información sobre billeteras y detalles sobre cómo las compañías respondieron a las estafas. Los periodistas pueden pedir a la policía informes vinculados a los cajeros automáticos o a las direcciones cripto investigadas.

Sin embargo, quizás la mejor fuente de información sobre los cajeros mismos sean los comerciantes que las alojan. Los periodistas pueden usar el Coin ATM Radar para localizar tiendas cercanas con cajeros automáticos de cripto, y contactar a los dueños o visitarlos en persona. En nuestra experiencia, los dueños y gerentes de las tiendas a menudo discuten con gusto los problemas que perciben con las máquinas.

Firmas de análisis cripto

Las principales firmas de análisis como Chainalysis y Elliptic a veces les envían a los medios más influyentes informes describiendo flujos ilícitos de fondos. Sin embargo, estas firmas no tienen mucho tiempo disponible y deben lidiar con muchas consideraciones. Así que, luego de recibir ayuda limitada por parte de algunas de las principales firmas de análisis, optamos por una aproximación distinta. Construir alianzas con expertos individuales en rastrear cripto, que pudieran ampliar nuestros hallazgos y verificar datos. Dado que la cadena de bloques está disponible públicamente, pudimos acudir a varios expertos que replicaron estos hallazgos y verificaron los resultados. Algunos de los expertos que nos ayudaron tuvieron que permanecer anónimos en nuestro reportaje.

Lidiar con las estadísticas

Los funcionarios responsables del cumplimiento normativo, y otros ex empleados de las compañías de cripto, han visto cómo se hace el producto y a menudo quieren denunciar públicamente los problemas que han presenciado de primera mano.

Las principales plataformas investigativas cripto, como Chainalysis y TRM Labs publican con regularidad cifras sobre cuánta cripto está ligada a actividades ilícitas o criminales, a veces con comparaciones de un año a otro. Los periodistas deberían usar estas cifras con cuidado: al recuento total se le suma volumen transaccional a medida que se identifican nuevas direcciones de billeteras ligadas a sanciones, estafas, esquemas de lavado de dinero, u otra actividad ilícita o criminal. Esto quiere decir que los periodistas no deberían necesariamente comparar un informe recién publicado al resultado del año anterior. En cambio, deberían explicar que este es un estimación mínima, que es probable que aumente en los siguientes meses o años luego de su publicación.

Académicos

También publicamos un reportaje sobre Vladimir Okhotnikov, acusado de hacer estafas en cripto y planear una presunta pirámide y esquema Ponzi. Expusimos los mecanismos internos de algunas de las plataformas de inversiones cripto que lanzó desde Dubai, luego de que fuera imputado en los Estados Unidos por presuntamente defraudar por más de 340 millones de dólares a los inversionistas, y de que fuera declarado culpable de lavado de dinero por una corte de Georgia. Okhotnikov ha promovido sus negocios en eventos con celebridades, y coprodujo y fue actor principal en una película dirigida por Kevin Spacey, inspirada en el Universo Marvel. Las plataformas de Okhotnikov se apoyaron en los llamados contratos inteligentes, que son programas que se ejecutan automáticamente y que están escritas en la cadena de bloques, para presuntamente desviar dinero a los desarrolladores de los contratos. Él ha negado haber participado en cualquier actividad ilegal.

Los expertos fueron la clave para entender cómo funcionan los esquemas. Les preguntamos a varios académicos que analizaran los contratos inteligentes sobre los que descansa Meta Whale, la plataforma más reciente de Okhotnikov, y hallaron algunas similitudes con Forsage, la plataforma de inversión en cripto que está en el centro de la imputación en Estados Unidos. La investigación de ICIJ también se apoyó en transacciones cripto, documentos de la corte de Georgia y otros lugares, registros bancarios, y registros corporativos de empresas utilizadas por Okhotnikov y otros como parte de sus esquemas. Okhotnikov no respondió a las solicitudes de ICIJ para hacer declaraciones al respecto.

Exempleados

La mayoría de los datos transaccionales están disponibles en las cadenas de bloques públicas, pero rastrear las transacciones cripto rápidamente puede volverse una tarea abrumadora.

Los oficiales responsables de hacer cumplir las reglamentaciones y otros ex empleados de las compañías cripto han visto cómo se hacen los productos. A menudo quieren hablar sobre los problemas que presenciaron de primera mano. (Los actuales empleados también son fuentes potenciales, pero hallamos que los exempleados estaban más cómodos hablando con nosotros on the record). Fueron una fuente invaluable para nuestras historias y para entender cómo las compañías vetan (o no vetan) clientes, y cómo supervisan los flujos de criptomonedas para detectar actividades criminales. LinkedIn es la mejor fuente para identificar exempleados y también proporciona una forma fácil de contactarlos. Sin embargo, también puedes encontrar sus nombres en otras redes, como Facebook o Twitter, y en documentos como registros corporativos y comunicados de prensa.

Cómo apoyarse en las API para realizar análisis a escala

La tecnología de cadena de bloques crea terabytes de datos que exigen mucho poder de cómputo para procesarlos. La mayoría de los datos transaccionales están disponibles en cadenas de bloque públicas, pero rastrear las transacciones cripto pronto puede convertirse en un trabajo inmanejable. Si bien recomendamos cruzar tus hallazgos con expertos en cripto, nuestro propósito es ayudar a los periodistas a desarrollar más confianza, al comprender y cuantificar los flujos de cripto por sí mismos, para que no deban depender únicamente de fuentes externas para su investigación.

Imagen: Captura de pantalla, ICIJ

Para The Coin Laundry, ICIJ se enfocó en las actividades de las billeteras ligadas a Huione Group, una firma camboyana que las autoridades de Estados Unidos dijeron que movió dinero para operadores de granjas de estafas y para hackers de Corea del Norte. Huione no respondió a las solicitudes de comentarios. El equipo de datos quería desarrollar una metodología que otros periodistas de datos pudieran replicar utilizando fuentes gratuitas o baratas. Trazamos un perímetro para nuestro análisis:

1. Nos enfocamos en la cripto enviada por tres de estas direcciones.
2. Estas direcciones estaban todas en la cadena de bloques TRON.
3. Nos enfocamos en cantidades enviadas en tether (USDT), una criptomoneda que se conoce como una moneda estable, cuyo valor está atado uno a uno al dólar de los Estados Unidos, y lo cual hace más sencillo calcular el valor de la cripto.
4. Gracias a revisiones anteriores, sabíamos que parte de la cripto había llegado a cuentas de las plataformas de intercambio centralizadas Binance y OKX. Nos enfocamos en estos dos y elegimos cuantificar la actividad cripto que tuvo lugar entre noviembre de 2023 y julio de 2025, en el caso de Binance, y de febrero de 2025 a julio de 2025, en el caso de OKX.

En el caso de Binance, la actividad revisada ocurrió luego de que la compañía se declarara culpable y recibiera una multa de 4.000 millones de dólares, por lo que la entonces secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, describió como “fallos voluntarios” que “permitieron que fluyera dinero hacia terroristas, cibercriminales y abusadores de niños”. En el caso de OKX, las transacciones ocurrieron luego de que la compañía se declarara culpable por violar las leyes estadounidenses contra el lavado de activos, en febrero de 2025. Nuestro objetivo final fue calcular cuánto cripto fluyó de estas tres direcciones de Huione Group a cuentas de Binance y OKX.

Usamos datos disponibles públicamente a través de las API de Arkham Intelligence y Tronscan. Los datos exportados arrojaron transacciones en USDT (tether) enviadas desde el Huione Group a direcciones que Arkham señaló como depósitos en Binance y OKX. Verificamos estas descripciones analizando el flujo de fondos desde estas direcciones a las llamadas billeteras calientes, que las plataformas de intercambio centralizadas usan para administrar los depósitos y retiros. Luego el equipo calculó los cientos de millones de dólares en transacciones que Huione había enviado a las direcciones de los cambios en los lapsos de tiempo relevantes.

Verificamos que las plataformas de intercambio centralizadas controlaban las billeteras de depósito incluyendo sólo las que enviaron el 99% de sus fondos a estas llamadas billeteras calientes, y que los plataformas de intercambio centralizadas usan para reunir los fondos de los clientes. Confirmamos con “pruebas de reservas”, datos que las firmas publican en línea para asegurarles a los usuarios que tienen suficientes activos para cubrir los depósitos de los clientes, que Binance y OKX controlaban estas billeteras calientes.

Nuestro equipo de datos usó Python para programar el flujo de trabajo. Un miembro del equipo almacenaba los datos en una base de datos PostgreSQL, administrada por Django, mientras el otro usaba makefiles, canales de líneas de comando con pandas, VisiData y notebooks. El equipo también usó la biblioteca de computación estadística de Python pandas.

Imagen: Captura de pantalla, ICIJ

Casos de estudio

África

En Kenia, Africa Uncensored investigó cómo una estafa pasó de los engaños de “click-para-pagar” a una inversión de cripto falsa, aprovechándose de la confianza, las redes sociales y las tecnologías emergentes. Esta pieza presenta cómo las víctimas son manipuladas y explotadas.

Asia

El Indian Express cubrió las investigaciones de cambios de cripto realizadas por las autoridades indias y algunas de las recientes “mega estafas cripto”, que presuntamente involucran a operadores indios que fueron atrapados por agencias en India y Estados Unidos. Los reporteros también mostraron cómo la ausencia de un marco legislativo expuso a unos 120 millones de inversionistas indios al fraude financiero.

Sudamérica

En Ecuador y Colombia, CONNECTAS, junto con Vistazo y El Espectador, describieron en detalle un esquema multimillonario de inversión de criptomoneda, que involucraba a una antigua actriz de televisión, una iglesia cristiana y una escuela en línea de negocios presuntamente fraudulenta, que promovía dinero fácil para los inversionistas. Los periodistas revelaron que, en realidad, miles de personas quedaron atrapadas en deudas. ADN Escuela de Negocios prometía ayudar a los participantes a ganar dinero rápidamente con tácticas de negocios cuestionables, como el comercio de divisas, las apuestas de deportes y hacer compras masivas de tokens de criptomonedas, según el reportaje. CONNECTAS y Vistazo determinaron que se perdieron 176 millones de dólares en al menos 36 criptomonedas diferentes, antes que los fiscales pudieran congelar los fondos en las cuentas. La Fiscalía de Ecuador confirmó que había rastreado exitosamente aquellas pérdidas a Binance, donde los cerebros acusados de estar tras el esquema de ADN Escuela de Negocios habían registrado varias billeteras.

En Uruguay, Búsqueda examinó una denuncia criminal semejante contra un ex jugador de rugby que se convirtió en un estafador de cripto, y que huyó del país luego de presuntamente robar millones de dólares de inversionistas ricos. En Chile, CIPER y LaBot hicieron reportajes sobre el trabajo hecho por fiscales para incautar fondos ligados a actividad cripto ilícita, y describieron cómo se están multiplicando las estafas cripto en el país, con promesas de retornos que no son realistas.

Norteamérica

CBC News, el Toronto Star y La Presse cubrieron el auge de los servicios de cripto a efectivo en Canadá, y cómo cualquiera podía usarlos para transferir criptomonedas a billeteras extranjeras, digitales y sin regulación, para luego recoger decenas de miles de dólares en criptomoneda anónimamente. Dos plataformas internacionales contactadas por un periodista encubierto propusieron entregar hasta 1 millón de dólares canadienses (712.000 dólares estadounidenses) en efectivo a una ubicación en Montreal, a cambio de criptomoneda.

CNN y ICIJ hallaron que Circle K, una cadena de tiendas, había hecho millones de dólares alquilando espacio a los cajeros automáticos cripto, incluso en medio de cada vez más evidencias de que las máquinas estaban jugando un papel clave en esquemas de fraude internacional, que las exasperadas fuerzas policiales rastrearon repetidas veces a las mismas tiendas. CNN y ICIJ revisaron más de 150 casos de estafas de cajeros automáticos cripto en tiendas Circle K, y hablaron con 17 empleados que aseguran que vieron el fraude, y a veces lo intentaron impedir, mientras trabajaban en la tienda. Una persona vio a un hombre atacar la máquina con un mazo para recuperar su dinero. Algunos dijeron que habían discutido el problema con los administradores, pero no habían recibido respuestas directas.

Europa

Varios medios han investigado conexiones entre el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y la industria cripto, incluyendo L’Espresso, en Italia, y Süddeutsche Zeitung en Alemania. Süddeutsche Zeitung cubrió el auge de las estafas cripto, los vínculos entre la cripto y el crimen organizado, y junto con el medio austriaco profil, el cambio BitPanda. De Tijd y Knack hallaron que Binance, el centro de cambio de criptomoneda más grande del mundo, había dejado de cooperar con la policía belga y las autoridades judiciales en investigaciones criminales, y que otros importantes plataformas de intercambio centralizadas también estaban creando barreras cuando recibían solicitudes de las fuerzas policiales europeas. Het Financieele Dagblad cubrió la situación de 25 víctimas holandesas, que llevaron a juicio a plataformas de intercambio centralizadas registradas en el Caribe, por no proteger adecuadamente a los usuarios contra las estafas.

Oriente Medio

Shomrim investigó la actividad de Hamas y direcciones de billeteras cripto ligadas a Irán, y sus conexiones con importantes plataformas de intercambio centralizadas.

Spencer Woodman es un reportero de ICIJ radicado en Estados Unidos. Fue el periodista principal de la investigación The Coin Laundry, y sigue haciendo reportajes sobre delitos financieros, incluyendo crímenes relacionados con cripto.

Scilla Alecci es una periodista de investigación y de video para ICIJ. También es coordinadora de asociaciones para Asia y Europa, y una miembro de ICIJ. Ha liderado varios proyectos investigativos para ICIJ, incluyendo Deforestation Inc. y China Targets.

Ben Dooley es reportero para ICIJ basado en Washington, DC. Ha cubierto Asia durante más de una década, comenzando como reportero en Washington y Beijing para Kyodo News, de Japón.

Annys Shin es la subdirectora editorial de ICIJ, basada en Washington, DC. Anteriormente, Annys trabajó para The Washington Post como periodista de negocios, editora de The Washington Post Magazine, y más recientemente, como editora de temas sociales para el periódico.  

Agustin Armendariz (Augie) es periodista de datos senior para ICIJ, radicado en los Estados Unidos. Antes de unirse a ICIJ, Augie fue periodista de The New York Times, contribuyendo con análisis de datos a las historias investigativas y los reportajes diarios. También trabajó para el Center for Investigative Reporting, San Diego Union-Tribune y el Center for Public Integrity.

Miguel Fiandor Gutiérrez es ingeniero de datos de ICIJ, basado en España. Desde que se unió a ICIJ en 2015, Miguel ha estado involucrado en proyectos técnicos para la Unidad de Datos de ICIJ, incluyendo la investigación Panama Papers de ICIJ. Ha desarrollado herramientas para la limpieza, transformación y análisis de datos, y trabaja también en desarrollo web y de bases de datos, así como otros procesamientos de datos.  

Delphine Reuter es directora de datos e investigaciones de ICIJ desde 2023. Ha coordinado el trabajo de la Unidad de Datos de ICIJ en varios proyectos investigativos. Antes de liderarla, trabajó como periodista de datos para el equipo. Está basada en España.